应用分为显示和照明两大类。以发光二极管(LED)为光源的新型照明，称为半导体照明，简称LED照明，以半导体照明为主体的产业称为LED照明产业。LED照明的产业链包括上游的原材料、设备(单芯片)及外延生长；中游的芯片制造；下游的封装和产品开发生产与应用；配套产业包括相关设备、配件、材料等。
上游环节技术含量高、资本投入大、质量影响大、利润空间高，LED发光颜色和发光效率与制作LED的材料和制程有关，且上游占LED制造成本70%左右，对LED产业极为重要；中游是技术和资本密集型环节，芯片是目前专利竞争最为激烈的环节，具有投资强度大但见效慢的特点；下游环节包括LED封装和灯具的开发生产应用，是与市场联系最为紧密的环节，技术含量相对较低，投资门槛也较低，因而是LED产业中规模最大并且发展最快的领域。
目前，全球LED产业呈金字塔状态分布，美国、欧洲、日本居金字塔的顶端，产值约占全球的60%~65%,其技术、专利、产值等方面领先于其他国家和地区。台湾地区、韩国位居金字塔中层，产值比例约占全球30%~35%,技术略次，产能较大，但是产品附加值略低。处于低端的是中国大陆、马来西亚等地，约占全球的3%~ 6%,技术较低端，缺乏核心专利，规模较小，产能和产值都较低，但是其上升速度较快。
